证监会拟定四种情况不能实行股权激励

    独立董事和监事被排除在外，六类个人不能成为激励对象

    ■本报记者 左永刚

    12月18日，证监会对外发布修订完善后的《上市公司股权激励管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》，向全社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2016年1月17日。并拟将《办法》效力层级提升为证监会部门规章。《办法》提出上市公司存在四种情形不得实行股权激励，激励对象不包括独立董事和监事，此外，六类人不在激励对象范围。

    《证券日报》记者对比发现，本次修订的总体原则为以信息披露为中心，根据“宽进严管”的监管理念，放松管制、加强监管，逐步形成公司自主决定的、市场约束有效的上市公司股权激励制度。本次修订的具体内容包括：一是对信息披露设专章规定，强化信息披露监管；二是进一步完善不得实行股权激励与不得参与股权激励的负面清单，明确激励对象的范围；三是深化市场化改革，进一步赋予公司自治和灵活决策空间，放宽绩效考核指标、股票定价机制、预留权益、股权激励与其他重大事项的间隔期、终止实施股权激励计划的强制间隔期等方面要求；四是基于实践发展需求，进一步完善限制性股票与股票期权相关规定；五是强化公司内部监督与市场约束，进一步完善股权激励决策程序、实施程序相关规定，对决策、授予、执行等各环节提出细化要求；六是加强事后监管，增加公司内部问责机制安排，细化监督处罚的规定，为事后监管执法提供保障。