股市大跌证明：应实现股票"T+0"而非期指"T+1"

　　无论是商品期货还是金融期货，尽管保证金比例不同，但杠杆或风险放大比率一般有几倍、十几倍乃至几十倍。特有的风险属性，要求期货必须具有随时可做回转交易的便利，这样才能最大限度地控制和化解风险。

　　目前，股指期货实行“t+0”(即当日买入当日卖出)的交易机制，而股票实行“t+1”(即当日买入次日卖出)的交易机制，二者的不匹配一直被社会所关注和讨论。笔者作为全国政协委员曾经连续三次提交提案，建议“适时有步骤地推出股票‘t+0’交易”。如今，从此次股市大跌中可以更清楚地看到，股票“t+1”的交易机制切断了当日回转链条、限制了投资者及时避险，客观上累积了风险，甚至最终出现连续跌停的踩踏发生。因此，我再次呼吁：是时候重新审视这一问题，尽快将股市改为“t+0”，而不是尝试将期货改为“t+1”。

　　行情反转

　　股票“t+1”让股民束手无策